은행권 자본 완충장치 강화
최근 베트남 총리는 2025~2027년 기간 동안 아그리뱅크(Agribank)의 자본금을 증액하는 정책을 승인하는 결정문(1206/QD-TTg호)을 발표했다. 추가 자본금 총액은 2조 9,690억 동으로, 이는 해당 기간 동안 실제로 국가 예산에 납입된 잔여 이익에 해당한다.
이번 결정에 따라 아그리뱅크는 2026년 중앙 예산에서 국회 결의(246/QH15호)로 9,525억 동을 지원받고, 2027년에는 추가로 2조 165억 동을 받게 된다.
현재 자본금이 5조 1,638억 동인 아그리뱅크는 이번 계획이 완료되면 자본금이 8조 1,328억 동으로 증가하게 된다.
이번 자본금 증액은 아그리뱅크가 농업, 농민, 농촌 지역에 대한 금융 지원에서 선도적 역할을 하고 있다는 점에서 특히 중요하다. 6월 30일 기준, 아그리뱅크의 총자산은 2경 7,000조 동을 넘어섰고, 예금은 2경 5,000조 동, 경제 전반에 대한 대출 잔액은 2경 동을 초과했다. 농업, 농민, 농촌 등 ‘3농’ 부문에 대한 대출만 해도 1경 3,200조 동을 넘어 전체 대출의 64.9%를 차지했다. 이번 추가 자본은 아그리뱅크가 자기자본비율을 유지하고, 점진적으로 바젤 II 및 바젤 III 기준을 충족하며, 기술 투자, 경영 강화, 녹색 및 지속가능 성장 촉진 역량을 높이는 데 기여할 전망이다.
베트남 중앙은행 자료에 따르면 7월 13일 기준, 경제 전반의 총 신용 잔액은 약 20경 1,000조 동에 달해 2025년 말 대비 7.86% 증가했다. 올 상반기 동안 은행 시스템은 경제에 추가로 1경 4,600조 동을 공급해 생산 및 사업 활동을 지원했으며, 이 기간 GDP는 8.18% 성장해 2011~2026년 중 가장 높은 성장률을 기록했다.
신용이 빠르게 증가할수록 은행의 자기자본 확충 필요성도 커진다. 바젤 II 및 바젤 III 기준에 따르면, 위험가중자산과 대출 잔액이 늘어날 때는 자기자본도 그에 맞춰 증가해야 의무 자기자본비율을 유지할 수 있다. 적시에 자본을 확충하지 않으면 은행의 신용 확대 여력이 줄어들고, 자본 수요가 여전히 큰 상황에서 성장에 제약이 생길 수 있다.
베트남의 사상 최고 GDP 성장과 생산·사업 지원을 위한 자본 수요가 높아지는 가운데, 은행권은 전례 없는 자본 확충 경쟁에 돌입했다. FiinGroup에 따르면, 상장 은행들은 2026년 약 12조 8,000억 동의 자기자본을 조달할 것으로 예상되며, 이는 전년 대비 7배 이상, 최근 5년 평균 대비 71.6% 증가한 수치다. 테크콤뱅크(Techcombank)는 60% 무상증자와 임직원 스톡옵션(ESOP) 발행을 통해 자본금을 약 7조 800억 동에서 11조 3,700억 동으로 늘릴 계획이다. VPBank는 약 10조 6,200억 동, MB는 최대 10조 2,687억 동까지 자본금 증액을 목표로 하고 있다. 이 계획이 완료되면 이들 은행은 최초로 자본금 10조 동을 돌파하게 된다.
국영 상업은행 중에서는 BIDV가 2026년 자본금 9조 9,558억 동을 목표로 하고 있다. Vietcombank는 현재 8조 3,500억 동 이상의 자본금을 보유하고 있으며, 추가로 1조 680억 동 증액을 계획 중이다. VietinBank는 자본금을 7조 7,670억 동으로 유지하면서도 이익잉여금 활용 등 추가 증액 방안을 검토하고 있다. 자본 확충의 흐름은 MSB, OCB, SeABank 등 중형 은행에도 확산되고 있다.
자산 건전성이 경쟁력의 핵심
BIDV 수석 이코노미스트인 깐 반 룩 박사는 2026년 자본 확충 경쟁은 단순히 규모의 문제가 아니라, 자본의 질, 리스크 관리, 디지털 전환 등 새로운 성장 사이클에 대비한 경쟁력 확보가 관건이라고 강조했다.
그러나 자본이 빠르게 늘어나면 수익성 유지와 주식 희석 위험 관리에 대한 부담도 커진다. 따라서 자본 증가는 자산 건전성과 자본 운용 효율이 동시에 개선될 때에만 실질적인 의미를 갖는다.
2026년 6월 베트남리포트가 발표한 ‘질적 성장 경쟁을 앞둔 은행업’ 보고서에 따르면, 자산 건전성은 여전히 은행 발전 전략의 핵심이다. Yuanta Securities Viet Nam 전문가들도 신용 성장과 더불어 자산 건전성이 은행 간 차별화의 중요한 요소가 될 것이라고 지적했다. 부실채권 비율을 적정 수준으로 유지하고 충분한 대손충당금을 확보한 신용기관은 신용 비용을 통제하고 수익성을 높일 수 있는 우위를 갖는다. 반면, 대손충당금에 많은 자원을 투입해야 하는 은행은 더 큰 부담을 안게 된다.
비엣틴뱅크의 쩐 민 빈 회장은 신용 건전성 제고와 대손충당금 유지에 계속 주력할 것이라고 밝혔다. 2026년 1분기 말 기준, 부실채권 비율은 1.02%로 억제됐고, 대손충당금 적립률은 167.2%에 달해 향후 위험에 대응할 여력을 확보했다.
구조조정 중인 은행의 경우, 자본 증가는 과거 문제 해결과 재무구조 개선의 필수 조건이다. NCB은행은 구조조정 계획 시행 5년 만에 자본금 증액 목표를 3년 앞당겨 2조 9,280억 동을 달성했다. 2021~2025년 동안 4조 1,400억 동 이상의 부실채권과 미회수 자산을 처리·회수했다. 따 끼에우 훙 대표이사는 추가 자본은 무리한 확장보다는 미해결 문제 해소와 재무 기반 강화에 우선 투입될 것이라고 밝혔다.
이처럼 자본 확충과 자산 건전성 개선은 반드시 병행되어야 한다. 앞으로 은행의 발전 전략은 무리한 신용 확대가 아니라 성장의 질적 개선에 초점을 맞출 전망이다. 자본은 생산, 수출, 인프라, 물류, 디지털 전환, 녹색 전환, 투명한 재무 기반을 갖춘 기업에 우선 배분될 것이다.
아울러 리스크 관리 투자, 빅데이터 및 인공지능을 활용한 위험 조기 경보, 담보 처리 메커니즘 개선 등도 자산 건전성 제고에 기여할 것이다. 이는 은행의 재무 건전성과 경쟁력을 가늠하는 진정한 척도이자, 은행 시스템이 경제의 자본 수요를 충족하면서 장기적으로 안전하고 지속가능한 발전을 이어갈 수 있는 토대가 될 것이다.
